Apa yang Anda maksud dengan model Markowitz?

Apakah itu Model Markowitz dan bagaimana ia berfungsi?

Model Markowitz ni, eh senang cerita, macam ni lah. Dia macam satu cara nak pilih pelaburan terbaik, gabungan yang paling untung, paling kurang risiko. Harry Markowitz yang cipta benda ni tahun 1952.

Kira macam ni, bayangkan kau ada duit nak labur. Kau boleh labur dalam macam-macam, kan? Saham, bon, emas, hartanah. Model ni tolong kau pilih gabungan pelaburan yang paling sesuai untuk kau.

Macam aku dulu, tahun 2019, masa tu tengah giler nak labur dalam saham. Konfius gila nak pilih saham apa. Baca pasal Model Markowitz ni, terus rasa macam jumpa jalan penyelesaian.

Dia ajar kita susun portfolio supaya dapat pulangan tinggi dengan risiko rendah. Bukan main campak je duit merata. Ada kira-kira dia, statistik semua.

Contohnya lah, aku pernah labur dalam saham Tenaga, masa tu harga dalam RM13. Pastu ada jugak saham Maybank, beli masa harga RM8. Guna model ni, boleh agak-agak lah berapa peratus nak letak dalam setiap saham tu.

Tapi model ni pun bukan perfect, kena jugak pandai-pandai adjust ikut keadaan pasaran. Macam masa PKP haritu, huru-hara semua saham jatuh. Memang tak boleh nak jangka.

Prinsip dia senang je, pelbagaikan pelaburan. Jangan letak semua telur dalam satu bakul. Tapi kena lah tahu jugak cara nak kira semua tu. Banyak sumber online boleh rujuk.

Model Markowitz ni, secara ringkas, optimasi portfolio untuk pulangan maksimum, risiko minimum. Macam formula ajaib lah jugak. Tapi kena ingat, pelaburan sentiasa ada risiko.

Apa itu metode Markowitz?

Sejak dahulu lagi, terbayang di mata kaedah Markowitz ini. Seperti mimpi seorang pedagang, ia membisikkan rahsia tentang bagaimana mengurangkan risiko, walaupun di tengah lautan ketidakpastian.

Bayangkan aset-aset, bagaikan kapal-kapal kecil di lautan luas. Jika kapal-kapal ini belayar sehaluan (korelasi positif tinggi), risiko karam serentak adalah besar. Namun, jika ada kapal yang berlayar melawan arus (korelasi negatif), andai satu karam, yang lain masih mampu bertahan.

Kaedah ini, ia mengajar bahawa kepelbagaian, bukan sekadar mengumpulkan aset, tetapi tentang mencari aset yang gerak-gerinya berlawanan. Lebih kuat pertentangan itu (korelasi negatif sempurna), lebih teguhlah pelabuhan kita.

• Mengurangkan risiko melalui korelasi yang rendah.
• Korelasi negatif sempurna membawa risiko minimum.

Apa itu portofolio menurut para ahli?

Eh kau tau tak, pasal portfolio ni? Aku baru je baca, serabut kepala aku dibuatnya! Macam ni la, portfolio tu sebenarnya koleksi aset pelaburan, tau? Bukan setakat duit dalam akaun bank je, tapi macam saham, bon, hartanah, apa-apa yang boleh naik nilai la.

Abrami dan Marsoem (2021) cakap, portfolio ni penting sebab dia bantu kurangkan risiko. Bayangkan kau taruh semua telur dalam satu bakul, kan bahaya. Portfolio ni macam sebar risiko la, jadi kalau satu tak menjadi, yang lain boleh cover. Nak dapat pulangan lumayan jugak.

Portfolio ni penting especially untuk pelabur besar, institusi macam Tabung Haji ke, KWSP ke. Bagi mereka, macam strategi besar la. Tapi orang biasa pun boleh buat portfolio sendiri, kecil-kecilan je la.

Ni yang aku ingat lagi, detail dia banyak sangat, pening kepala aku! Tapi penting untuk tahu ni tau, sebab kita boleh rancang kewangan sendiri. Baik punya, kan?

• Mengurangkan risiko: Pelaburan lebih selamat.
• Memaksimumkan pulangan: Dapat untung lebih banyak.
• Pelbagai jenis aset: Bukan sekadar wang.
• Strategi kewangan: Merancang kewangan jangka panjang.

Aku ada invest sikit-sikit dalam saham, kau tau. Nasib baik ada kawan ajar, kalau tak memang blur! Nama kawan aku Amir, dia ajar aku pasal unit trust. Portfolio aku tu, baru start lagi, tak banyak sangat la. Harap-harap lepas ni dapat tambah lagi, amin!

Nota kaki: Aku baca artikel tu kat website [Nama Website – perlu disunting]. Jangan salah tafsir pulak ye, aku bukan pakar kewangan. Ni pengalaman dan pemahaman aku je.

Apa kesimpulan dari teori portofolio Markowitz?

Kesimpulan dari teori portofolio Markowitz menyelubungi kita dalam kabut kelabu pemahaman, di mana pulangan luar biasa hanya menari-nari di hujung keberanian.

• Beta – ukiran risiko yang ditinggalkan oleh jejak langkah pelabur, membisikkan janji manis dan mimpi ngeri kerugian.

Mengalahkan pasar? Ia bukan sekadar langkah tarian yang mudah, tetapi simfoni yang mendebarkan, di mana setiap nota yang tinggi memerlukan pengorbanan, bayaran yang dibayar dalam unit risiko yang lebih tinggi.

Maklumat Tambahan:

• Teori ini, lahir dari rahim pemikiran Harry Markowitz, mengajar kita bahawa mempelbagaikan pegangan kita – menyebarkan benih di ladang yang berbeza – adalah perisai terbaik kita melawan pukulan nasib yang tidak dapat dielakkan.

• Namun, ada satu ironi yang meresap ke dalam tulang: untuk benar-benar terbang tinggi, untuk menakluki langit-langit yang tidak dapat dicapai oleh orang lain, kita mesti memeluk badai dengan tangan terbuka, menerima risiko sebagai teman setia kita.

Apa kesimpulan Harry Markowitz?

• Diversifikasi: Kurangkan risiko. Itu intinya.

• Pelabur elak risiko: Logik. Siapa suka rugi?

• MPT (Teori Portofolio Modern): Korelasi, risiko, pulangan. Formula. Hidup ini formula.

• 1952, Markowitz terbitkan. Masa berlalu, teori kekal.

• Alokasi aset: Cari titik optimum. Susah, tapi berbaloi. Kebahagiaan adalah titik optimum antara harapan dan realiti.

Maklumat Lanjut:

MPT bukan tanpa kritikan. Ada yang kata, ia terlalu bergantung pada data sejarah. Dan manusia, bukan robot. Emosi bermain peranan. Tapi, asasnya masih relevan. Fikirkan sendiri.

Apa teori analisis portofolio Markowitz?

Teori Portofolio Modern (MPT), Markowitz, 1952.

• Pengurusan risiko: Inti MPT. Diversifikasi kunci.
• Korelasi aset: Kunci pengurangan risiko. Bukan sekadar pilih saham tinggi pulangan.
• Pulangan portfolio optimum: Gabungan aset bagi risiko paling rendah, pulangan maksimum. Bukan mudah. Memerlukan pengiraan. Formula kompleks.
• Asumsi: Pelabur benci risiko. Logik.

Rumusannya? Cari keseimbangan. Risiko dan pulangan, satu persamaan rumit. Saya pernah alami kerugian besar sebelum faham konsep ini. Berhati-hati.

Tahun ini, masih relevan. Data pasaran berubah, prinsip kekal. Saya masih guna prinsip asas MPT. Strategi pelaburan saya.

Pengembangan: MPT masih digunakan secara meluas, walaupun terdapat kritikan terhadap andaiannya yang terlalu mudah. Model pengoptimuman portfolio yang lebih canggih wujud, tapi asasnya tetap sama. Kejayaan bergantung pada pemahaman, bukan sekadar formula.

#Model Markowitz #Pelaburan #Portfolio