Bisakah reksa dana memberi hasil negatif?

Risiko Tersembunyi di Sebalik Keuntungan Reksa Dana: Adakah Pulangan Negatif Satu Kemestian?

Tahun 2024 menyaksikan satu realiti yang perlu difahami oleh setiap pelabur reksa dana: keuntungan bukanlah jaminan. Walaupun reksa dana sering dipromosikan sebagai instrumen pelaburan yang berpotensi menguntungkan, kenyataan menunjukkan bahawa pulangan negatif bukanlah sesuatu yang luar biasa, terutamanya dalam keadaan pasaran yang tidak menentu. Data terkini menunjukkan bahawa sebilangan kecil, iaitu 34 daripada 425 dana ekuiti, menjejaskan pelaburan Sistematik Pelaburan Berkala (SIP) pada tahun 2024, dengan beberapa dana malah mencatatkan pulangan negatif.

Lebih membimbangkan, empat dana mengalami kerugian dua angka, dengan Quant PSU Fund mencatatkan kadar XIRR negatif yang ketara iaitu -20.28%. Angka ini bukanlah sekadar nombor; ia mewakili kerugian nyata bagi pelabur yang telah melabur dalam dana tersebut. Kejadian ini membuktikan bahawa walaupun dengan strategi pelaburan yang dirancang seperti SIP, risiko pulangan negatif tetap wujud dan tidak boleh diabaikan.

Mengapa ini berlaku? Pasaran saham, yang menjadi tunjang kepada kebanyakan dana ekuiti, adalah dinamik dan dipengaruhi oleh pelbagai faktor, termasuk keadaan ekonomi makro, geopolitik, dan sentimen pelabur. Kejatuhan pasaran saham secara tiba-tiba, seperti yang mungkin berlaku akibat krisis ekonomi atau peristiwa tidak dijangka yang lain, boleh mengakibatkan pulangan negatif bagi dana ekuiti. Lebih-lebih lagi, prestasi individu dana juga bergantung kepada strategi pelaburan yang diadopsi oleh pengurus dana. Sesetengah strategi mungkin lebih berisiko daripada yang lain, membawa kepada potensi kerugian yang lebih besar.

Oleh itu, penting bagi pelabur untuk memahami bahawa reksa dana bukan ‘jaminan kaya cepat’. Sebelum melabur, pelabur perlu melakukan kajian yang teliti, memahami profil risiko masing-masing, dan mempelbagaikan portfolio pelaburan mereka. Menggunakan khidmat penasihat kewangan yang bertauliah juga amat digalakkan bagi mendapatkan panduan dan strategi pelaburan yang sesuai dengan matlamat dan toleransi risiko individu.

Kesimpulannya, walaupun reksa dana menawarkan potensi pulangan yang lumayan, kemungkinan untuk mengalami kerugian perlu dipertimbangkan. Pulangan negatif bukanlah satu anomali, tetapi sebahagian daripada realiti pelaburan dalam pasaran saham. Kejayaan dalam pelaburan reksa dana memerlukan pemahaman risiko yang menyeluruh, strategi pelaburan yang berdisiplin, dan kesabaran yang tinggi. Jangan terpedaya dengan janji pulangan yang tinggi tanpa memahami risiko yang terlibat.