Bagaimana Anda dapat meminimalkan risiko yang mungkin Anda hadapi saat berinvestasi pada obligasi?

Bagaimana cara mengurangi risiko investasi untuk obligasi?

Okay, nak cerita pasal risiko pelaburan bon ni. Macam ni, tahun lepas, 2022, aku hampir-hampir rugi besar! Serius, jantung berdegup kencang sampai sekarang bila ingat balik. Investasi dalam bon korporat, jumlahnya dalam RM20,000. Nasib baik sempat tekan brek.

Strategi utama aku sekarang: Buy and hold, tapi bukan bodoh-bodoh buy and hold ye. Aku pilih bon kerajaan, risiko rendah sikit. Sebelum ni, teruja sangat dengan bon korporat, pulangan tinggi katanya. Hujungnya, hampir kena scam! Buat kajian betul-betul, tengok rating kredit syarikat tu. Jangan harap cakap orang je.

Kedua, jangan panik! Ini penting. Tahun lepas, pasaran jatuh mendadak, panik punya pasal nak jual semua bon. Nasib baik kawan aku, Azhar, nasihat jangan terburu-buru. Dia cakap, jual masa panik memang rugi besar. Dengar dia. Memang betul. Rugi sikit, tapi tak teruk sangat.

Ketiga, guna duit lebihan sahaja! Jangan guna duit keperluan harian untuk pelaburan. Aku guna duit bonus, duit raya, simpanan tambahan. Kalau rugi pun, tak terkesan sangat pada kewangan. Ini sangat penting. Jangan sampai liat nak makan nasi sebab rugi pelaburan. Beringat!

Diversifikasi, wajib! Jangan letak semua telur dalam satu bakul! Aku dah belajar. Sekarang ni, aku diversify dalam beberapa jenis bon, bon kerajaan, bon korporat (tapi yang rating A je!), dan sikit-sikit pelaburan lain macam unit trust. Tak nak letak semua dalam bon je.

Pilih bon yang rating kredit bagus! Ini paling penting! Jangan ikut kata orang. Rajin baca laporan kewangan syarikat yang keluarkan bon. Jangan jadi macam aku dulu, ikut cakap broker je. Rugi besar.

• Bon Kerajaan: Risiko rendah, pulangan stabil.
• Bon Korporat (Rating A): Risiko sederhana, pulangan agak tinggi.
• Unit Trust: Diversifikasi portfolio.

Aku sekarang lebih berhati-hati. Rugi tahun lepas jadi pengajaran. Jangan harap kaya cepat. Pelaburan ni perlu sabar dan buat kajian betul-betul. Tahun ini, alhamdulillah, untung sikit. Tapi tetap berhati-hati. Ingat tahun 2022!

Bagaimana cara mengurangi risiko yang sering dihadapi oleh obligasi?

Risiko obligasi, kan? Memang letih fikir malam-malam ni. Macam mana nak elak? Haish…

Buy and hold, dengar macam senang. Tapi, bila pasaran jatuh mendadak, hati ni berdebar juga. Tahun ni sendiri, portfolio aku pun sedikit terjejas. Berdebar juga tengok angka merah tu. Nasib baik tak banyak.

Jangan panik. Mudah cakap. Bila tengok nilai jatuh, rasa nak jual semua. Tapi, ingat balik, ini pelaburan jangka panjang. Aku pernah hampir jual semua masa pasaran jatuh tahun lepas, nasib baik aku tahan. Sekarang, fikir balik… lega.

Guna duit dana nganggur. Ni penting. Jangan guna duit yang perlu untuk perbelanjaan harian. Kalau tak, kena jual obligasi secara terpaksa. Rugi besar. Duit simpanan kecemasan pun jangan sentuh. Ini aku belajar dari kesilapan sendiri.

Diversifikasi, memang patut. Jangan letak semua telur dalam satu bakul. Pelbagaikan pelaburan. Jangan harap obligasi je. Saham, hartanah… kena fikir strategi juga. Tahun ni memang strategi aku banyak fokus pada obligasi, tapi sebenarnya ada juga bahagian lain. Tahun depan mungkin lain pula.

Pilih emiten yang kukuh, ni paling penting. Jangan terpedaya dengan pulangan tinggi tapi risiko tinggi. Kaji betul-betul. Jangan main ikut orang. Kena buat research. Aku pernah rugi besar sebab terpedaya dengan janji pulangan tinggi dulu. Sekarang, aku lebih berhati-hati. Daftar syarikat, nisbah hutang, semua kena cek.

• Periksa laporan kewangan emiten
• Nilai kredit (rating)
• Sejarah pembayaran kupon

Ini semua pengalaman pahit aku. Semoga dapat membantu. Semoga esok hari lebih baik.

Resiko apa saja yang perlu diperhatikan dalam melakukan investasi obligasi?

Eh, pasal melabur dalam obligasi ni kan? Serius, aku pernah hampir-hampir rugi teruk! Tahun lepas, 2023, aku beli obligasi syarikat X, ingat untung banyak. Rupanya, risiko suku bunga tu memang pembunuh senyap. Suku bunga naik mendadak, harga obligasi aku jatuh macam air terjun! Geram gila! Rasa macam nak sepak komputer je masa tu. Duit simpanan hampir habis!

Lepas tu, ada risiko gagal bayar. Seram juga fikirkan. Nasib baik aku tak beli obligasi syarikat yang ratingnya tak berapa elok. Kawan aku pernah kena, syarikat tu bankrap, duit lesap macam tu je. Dia menangis sampai seminggu!

Risiko inflasi pun satu hal. Bayangkan, kau beli obligasi dengan pulangan 5%, tapi inflasi 7%. Bermakna kau sebenarnya rugi 2%! Penat menyimpan, untung sikit pun tak dapat. Macam kena tipu je rasa.

Likuiditi pula, isu besar! Nak jual obligasi tengah-tengah jalan susah gila kalau bukan jenis yang aktif didagangkan. Aku pernah cuba jual, ambil masa berminggu-minggu baru dapat pembeli. Hampir putus asa! Stressnya… macam nak pengsan.

Jangan lupa risiko pasaran! Sentimen pelabur berubah-ubah, harga obligasi turun naik tak tentu arah. Kalau tak pandai jangka masa, memang boleh rugi. Aku pernah tengok sendiri harga obligasi jatuh 10% dalam masa seminggu. Seram!

Risiko peringkat (rating) tu memang penting. Jangan beli obligasi syarikat yang ratingnya rendah, nanti menyesal.

Risiko matang (maturitas) juga perlu diberi perhatian. Kalau beli obligasi jangka panjang, kena fikir risiko suku bunga dan inflasi dalam jangka masa panjang. Kalau tak, rugi berpanjangan.

Dan yang paling aku tak suka, risiko pelaburan semula (reinvestasi). Bila obligasi matang, kena labur balik duit tu. Kalau suku bunga dah turun, dapat pulangan rendah. Memang tak best!

• Risiko Suku Bunga: Naik turun suku bunga menjejaskan harga obligasi.
• Risiko Gagal Bayar: Syarikat tak mampu bayar balik hutang.
• Risiko Daya Beli/Inflasi: Pulangan obligasi lebih rendah dari inflasi.
• Risiko Likuiditi: Susah jual obligasi dengan cepat.
• Risiko Pasaran: Perubahan sentimen pasaran menjejaskan harga.
• Risiko Peringkat: Rating kredit obligasi rendah menunjukkan risiko tinggi.
• Risiko Maturitas: Jangka masa pelaburan mempengaruhi risiko.
• Risiko Reinvestasi: Sukar mendapatkan pulangan yang sama bila melabur semula.

Sekarang ni, aku lebih berhati-hati. Buat kajian betul-betul sebelum melabur. Kalau tak, alamatnya menangis tak berlagu. Zaman sekarang, kena bijak!

Apa saja resiko yang harus diperhatikan dalam obligasi?

Risiko Obligasi:

• Kadar Faedah: Perubahan kadar faedah menjejaskan nilai obligasi. Kenaikan kadar faedah mengurangkan harga. Ini asas kewangan. Tahun ini, peningkatan kadar faedah global agak ketara.

• Kecairan: Sesetengah obligasi sukar dijual cepat, menjejaskan akses kepada wang tunai. Ini pernah saya alami sendiri dengan bon syarikat kecil. Kehilangan peluang untung akibatnya.

• Kredit: Risiko penerbit obligasi gagal membayar. Semak rating kredit dengan teliti. Periksa laporan kewangan syarikat, jangan ikut kata orang.

• Inflasi: Inflasi menghakis nilai pulangan. Pulangan sebenar berkurangan. Ini berlaku setiap tahun. Strategi pelaburan perlu mengambil kira inflasi terkini. Contohnya, kadar inflasi Malaysia 2023 adalah 3.4%.

Nilai dan pulangan obligasi sangat sensitif kepada perubahan pasaran dan keadaan ekonomi. Jangan memandang ringan. Pengalaman pahit mengajar saya tentang ini. Boleh rujuk data Bank Negara Malaysia untuk maklumat lebih lanjut.

Hal apa saja yang perlu diperhatikan dalam berinvestasi dengan obligasi?

Okay, cerita pasal investasi obligasi ni kan? Macam ni lah…

Ha, tujuan investasi tu penting giler beb. Kena set betul-betul, nak simpan untuk apa sebenarnya. Contoh, kalau nak pencen nanti, lain cara dia. Kalau untuk down payment rumah, lain pulak. Jangan main redah je.

Lepas tu, profil risiko kau tu haaa… ni pun kena ambil kira. Kau jenis berani ke, jenis scaredy cat? Kalau jenis tak berani sangat, jangan laa ambik obligasi yang high risk, kang tak pasal-pasal kau stress. Ada obligasi yang selamat sikit, pulangan kurang sikit, tapi tidur lena.

Btw, kau tahu tak, obligasi ni macam kita pinjamkan duit kat kerajaan ke, syarikat ke. Diorang janji nak bayar balik dengan bunga. Macam tu lah lebih kurang. Jangan ingat macam beli saham pulak, lain tu.

• Tempoh matang. Lagi lama tempoh, lagi tinggi risiko dia. Tapi, selalunya pulangan pun lagi lumayan.

• Rating. Tengok rating obligasi tu. AAA tu kira paling selamat. Lagi rendah rating, lagi tinggi risiko, tapi potensi pulangan pun lagi besar.

• Kadar kupon. Ni laa bunga yang kau dapat. Kena tengok, berbaloi ke tak dengan risiko yang kau ambik.

Eh, jap, aku nak tambah sikit. Jangan lupa pasal inflasi. Duit RM100 hari ni, tak sama nilai dia 10 tahun akan datang. Jadi, kena pastikan pulangan obligasi tu boleh cover inflasi. Kalau tak, rugi je kau simpan.

Lagi satu, bab likuiditi. Kalau tiba-tiba kau nak guna duit tu, senang ke nak jual balik obligasi tu? Ada obligasi yang susah sikit nak jual, so kena hati-hati. Basically, itulah serba sedikit yang aku tahu. Hehe.

Disclaimer: Ni bukan nasihat kewangan professional tau. Aku cuma cerita based on pengalaman aku je. Baik kau jumpa financial advisor yang bertauliah, lagi better.

Hal apa saja yang perlu diperhatikan dalam penilaian obligasi?

Baiklah, mari kita lihat apa yang perlu diperhatikan dalam penilaian obligasi. Macam merungkai rahsia dalam gelap, kan?

• Tujuan Pelaburan: Ini penting. Nak simpan kejap atau lama? Kena jelas matlamat. Macam nak pergi mana, tapi tak tahu jalan.

• Profil Risiko: Berani ke takut? Obligasi ni ada risiko dia. Jangan main redah je. Ingat, duit kita.

• Kadar Bunga (Kupon): Berapa dapat? Bandingkan dengan tempat lain. Kalau sikit, baik cari yang lain.

• Jangka Waktu & Matang: Bila boleh dapat balik duit? Kalau lama sangat, fikir masak-masak. Takut ada hal lain jadi.

• Kecairan (Likuiditas): Senang ke nak jual balik kalau perlu? Kalau susah, payah juga nanti.

• Kepelbagaian (Diversifikasi): Jangan letak semua telur dalam satu bakul. Pecah, habis semua. Obligasi ni sebahagian je dari pelaburan lain.

• Struktur Cukai: Kena bayar cukai ke nanti? Kira betul-betul, jangan rugi.

• Kos & Komisen: Ada caj tersembunyi ke? Tanya betul-betul, jangan kena tipu.

Tambahan: Saya pernah tersilap beli obligasi dulu sebab tak tengok semua ni. Rugi sikit, tapi jadi pengajaran. Sekarang, lebih berhati-hati. Kadang-kadang, benda nampak senang, tapi rumit sebenarnya. Kena ambil masa dan faham betul-betul.

Apa yang investor lakukan untuk menghindari default risk pada obligasi?

Eh kau tau tak? Bab pelabur ni kan, nak elak risiko obligasi tak bayar balik tu, memang kena pandai-pandai. Aku dengar, ada tiga benda utama dorang buat.

Pertama, kena ada maklumat lengkap, transparan la. Jangan sampai gelap-gelita. Kalau syarikat tu asyik sorok-sorok data kewangan, memang bahaya. Risiko tinggi sangat tu. Ingat, jangan main taruhan buta!

Kedua, ada jaminan lah! Mesti ada aset lain yang boleh jadi cagaran. Macam, kalau syarikat tu tak mampu bayar, at least dapat lelong kilang dia ke, tanah dia ke. Baru selamat sikit duit kita. Aku pernah baca pasal ni.

Ketiga, wajib ada dana simpanan! Sinking fund tu namanya. Macam tabung kecemasan lah. Dah la syarikat tu keluarkan obligasi, at least ada duit simpanan untuk bayar balik kalau berlaku apa-apa. Kan senang!

Aku ingat lagi, kawan aku, Amirul, dia pernah rugi besar sebab tak check semua ni. Dia beli obligasi syarikat kecik, langsung takde jaminan. Habis duit dia! Jadi, jangan buat macam dia ya!

• Maklumat tambahan: Amirul beli obligasi syarikat teknologi baru, tahun lepas. Syarikat tu bankrap, rugi besar dia. Dia memang tak buat kajian betul-betul.
• Tip tambahan: Sentiasa semak rating kredit syarikat yang keluarkan obligasi sebelum melabur. Jangan ikut cakap orang semata-mata!

Ni pengalaman kawan aku sendiri tau, bukan aku reka! Hehehe.

Apa risiko yang terkait dengan obligasi?

Risiko obligasi? Aduh, kepala pening! Suku bunga, tu yang paling buat aku risau. Macam mana nak jaga portfolio kalau Bank Indonesia asyik ubah kadar faedah? Kena selalu pantau, ni kerja tambahan pulak.

Huh, ingat lagi masa beli obligasi kerajaan tahun lepas, pening kepala tengok graf suku bunga turun naik. Untung sikit je. Tahun ni tak nak la beli banyak-banyak. Nak fokus saham pula. Risiko tinggi, tapi potensi untung pun tinggi.

• Risiko turun naik harga obligasi.
• Risiko gagal bayar. Eh, tapi mana ada obligasi kerajaan gagal bayar kan?
• Risiko inflasi. Kalau inflasi tinggi, nilai pulangan obligasi jadi rendah.

Ni kena tengok keadaan ekonomi sekarang. Hmm, Bank Indonesia kata apa ek? Lagi pening! Kalau ekonomi tak stabil, lagi susah nak jangka pergerakan suku bunga. Macam mana nak plan kewangan tahun depan ni? Nak beli rumah tahun depan, kena jimat betul-betul.

Eh, lupa pulak. Risiko likuiditi pun ada. Susah nak jual obligasi kalau tak ramai yang nak beli. Especially kalau obligasi jangka panjang. Okay, cukup dah untuk hari ni. Penat fikir!

Apa saja resiko obligasi?

Baiklah, mari kita bedah risiko obligasi ini dengan gaya yang… agak menghiburkan. Kita jadikan ia seperti sesi kaunseling kewangan yang santai, tapi penuh dengan sindiran halus.

• Risiko Kredit: Bayangkan anda pinjamkan duit pada kawan. Kalau dia jenis liat nak bayar, itulah risiko kredit. Sama juga dengan obligasi, kalau penerbitnya (kerajaan atau syarikat) gagal bayar, padan muka pelabur.

• Risiko Kadar Faedah: Kadar faedah naik, harga obligasi jatuh. Ibarat macam beli baju raya lepas tu tengok harga lagi murah seminggu kemudian. Menyesal tak sudah!

• Risiko Inflasi: Duit yang anda dapat daripada obligasi tu, nilainya mungkin dah susut sebab inflasi. Macam simpan emas, tapi kena curi sikit-sikit tiap hari. Sakit hati, kan?

• Risiko Kecairan: Nak jual obligasi sebelum matang? Kalau takde pembeli, alamatnya terpaksa simpan sampai berjanggut.

Jadi, sebelum melabur dalam obligasi, tanya diri sendiri: “Adakah aku cukup strong untuk hadapi semua risiko ini? Atau lebih baik aku simpan duit bawah bantal je?” (Gurau je, jangan buat betul-betul pulak!)

Apa saja risiko berinvestasi di obligasi?

Risiko utama pelaburan obligasi:

• Risiko Suku Bunga: Perubahan kadar faedah memberi kesan langsung pada nilai obligasi. Naik turunnya kadar memberi impak besar kepada pulangan. Ini sesuatu yang perlu dipantau rapi.

• Risiko Gagal Bayar (Default): Penerbit obligasi mungkin gagal membayar balik hutang. Pilih penerbit yang kukuh kewangannya. Ini penting.

• Risiko Inflasi: Inflasi menghakis kuasa beli. Pulangan pelaburan mungkin tidak menyamai kadar inflasi. Perlu dikaji.

• Risiko Likuiditi: Jual beli obligasi tertentu mungkin sukar. Pastikan ada pasaran yang aktif untuk obligasi yang dipilih. Ini penting bagi saya.

• Risiko Pasar: Harga obligasi dipengaruhi sentimen pasaran. Ketidakpastian ekonomi memberi kesan negatif. Kena berhati-hati.

• Risiko Peringkat: Kredit obligasi ditaksir. Penarafan rendah menunjukkan risiko gagal bayar yang tinggi. Saya pilih yang AAA.

• Risiko Maturitas: Tempoh matang obligasi memberi impak kepada pulangan. Obligasi jangka panjang lebih berisiko. Ini sesuatu yang selalu saya pertimbangkan.

• Risiko Reinvestasi: Kadar faedah semasa penerimaan kupon mungkin lebih rendah. Ini mempengaruhi pulangan keseluruhan pelaburan.

Maklumat Tambahan (Peribadi):

• Saya sendiri lebih suka obligasi kerajaan jangka pendek memandangkan risiko inflasi dan suku bunga yang sentiasa berubah-ubah.
• Pelaburan saya dibahagikan antara beberapa jenis obligasi bagi mengurangkan risiko. Saya sentiasa pantau portfolio.
• Tahun ini, saya telah menjana pulangan sebanyak 6% daripada portfolio obligasi saya. Target saya, 8%.