Mengapa membeli saham preferen?

Mengapa membeli saham preferen: Dividen tetap vs saham biasa

Memahami alasan mengapa membeli saham preferen membantu pelabur memaksimumkan pulangan modal dengan risiko terkawal. Pelaburan instrumen kewangan ini memberikan perlindungan modal dan aliran pendapatan berkala yang konsisten. Teroka ciri keutamaan aset ini untuk mengelakkan kerugian dan melindungi portfolio pelaburan anda daripada turun naik pasaran.

Mengapa Membeli Saham Preferen?

Alasan utama mengapa membeli saham preferen adalah karena instrumen ini menawarkan imbal hasil dividen kompetitif di kisaran 6,9%. Keuntungan dari investasi ini juga memiliki deviasi harga minimal yang menjaga stabilitas modal investor. Selain itu keuntungan dividen tersebut sering diklasifikasikan sebagai dividen berkualifikasi dengan tarif pajak keuntungan modal yang lebih rendah daripada pajak pendapatan bunga obligasi tradisional.

Stabilitas Imbal Hasil dan Dividen Tetap

Saham preferen sering kali menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari arus kas stabil karena sifatnya yang mirip dengan obligasi namun diterbitkan dalam bentuk ekuitas. Dividen yang dibayarkan biasanya bersifat tetap dan harus didahulukan sebelum dibagikan kepada pemegang saham biasa. Karakteristik saham preferen ini memberikan rasa aman tambahan di tengah ketidakpastian pasar yang fluktuatif.

Dalam praktiknya, tingkat dividen yang stabil ini sangat membantu dalam menyusun perencanaan keuangan jangka panjang. Ketika pasar saham mengalami tekanan, aset dengan arus kas dividen yang dapat diprediksi cenderung mempertahankan nilainya dengan lebih baik. Namun demikian, penting untuk diingat bahwa perusahaan tetap memiliki hak menunda pembayaran dividen jika menghadapi krisis likuiditas yang parah.

Prioritas Klaim dan Perlindungan Aset

Keunggulan lain yang sering dicari investor adalah prioritas klaim atas aset perusahaan. Apabila emiten mengalami kebangkrutan atau likuidasi, pemegang saham preferen berada di posisi lebih tinggi dibandingkan pemegang saham biasa dalam hal pembagian sisa kekayaan perusahaan. Walaupun posisi mereka tetap berada di bawah pemegang obligasi, perlindungan ini menawarkan lapisan alasan investasi saham preferen yang signifikan.

Perbandingan Karakteristik Instrumen Keuangan

Perbandingan Saham Preferen, Saham Biasa, dan Obligasi

Saham Preferen

Umumnya tidak memiliki hak suara dalam RUPS kecuali pada kondisi tertentu.

Lebih tinggi daripada saham biasa, tetapi di bawah pemegang obligasi saat likuidasi.

Menawarkan dividen kompetitif di kisaran 6,9% dengan sifat yang relatif tetap.

Saham Biasa

Memiliki hak suara penuh untuk menentukan arah kebijakan perusahaan.

Berada di urutan paling akhir saat terjadi likuidasi aset.

Bergantung sepenuhnya pada performa perusahaan dan kebijakan manajemen.

Obligasi

Tidak memiliki hak suara karena berstatus sebagai instrumen utang.

Menempati posisi teratas dan paling didahulukan saat perusahaan dilikuidasi.

Berupa kupon bunga tetap yang dibayarkan secara berkala.

Pengalaman Investasi Portofolio Pendapatan Tetap

Budi, seorang investor berusia 45 tahun di Jakarta, menghadapi dilema ketika ingin mengalokasikan dananya agar terhindar dari volatilitas ekstrem pasar saham biasa namun tetap menginginkan imbal hasil yang lebih menarik daripada deposito.

Awalnya ia mencoba memborong saham pertumbuhan berkapitalisasi kecil, namun portofolionya langsung tergerus tajam saat terjadi koreksi pasar yang tidak terduga.

Setelah mengevaluasi ulang profil risikonya, Budi mengalihkan sebagian modalnya ke instrumen saham preferen dari emiten perbankan besar yang menawarkan dividen stabil.

Hasilnya, portofolio Budi menjadi jauh lebih tenang dengan deviasi harga yang minimal, sekaligus memberikan arus kas rutin yang memenuhi target keuangannya setiap tahun.

Informasi yang disajikan dalam artikel ini bertujuan untuk edukasi finansial dan tidak dapat dianggap sebagai rekomendasi pembelian atau nasihat investasi profesional. Kondisi pasar keuangan dapat berubah sewaktu-waktu. Selalu lakukan analisis mandiri atau konsultasikan dengan perencana keuangan tersertifikasi sebelum mengambil keputusan investasi.