Apa prinsip utama dalam keuangan syariah?

Apakah prinsip utama yang diterapkan dalam kewangan berlandaskan syariah?

Bila cakap pasal kewangan syariah ni, aku selalu rasa macam ada satu sense tenang. Macam kita tahu duit kita tu dialirkan ikut cara yang betul, takde unsur yang memberatkan atau menindas. Prinsip utama yang aku faham, dan benda ni dah sebati lah dalam diri, ialah pengendalian harta individu. Ini bukan setakat kita kumpul duit je tau, tapi lebih kepada amanah. Masa aku bukak akaun simpanan Tabung Haji tahun 2005 dulu, kat cawangan pekan aku tu, Mak selalu pesan, "Ini bukan duit kita je, ini ada hak orang lain jugak." Mak punya cara nasihat memang macam tu.

Faham tak? Maksudnya, setiap ringgit yang kita ada tu datang dengan tanggungjawab. Tak boleh suka-suka je guna untuk benda tak elok atau membazir. Kena jaga, kena labur, kena pastikan ia bermanfaat. Daripada situ, automatik kita akan nampak prinsip kedua yang penting giler dalam kewangan syariah ni, iaitu distribusi pendapatan dilakukan secara inklusif.

Ini pasal keadilan sosial lah senang cerita. Duit tu tak boleh berlegar-legar antara orang kaya je. Kena sampai jugak kat golongan yang memerlukan. Aku ingat lagi masa dulu, ada kawan aku, Amir, dia kerja kat satu bank Islamik kat KL, area Bangsar South. Dia selalu cerita pasal dana zakat, wakaf, semua tu. Macam mana institusi kewangan ni tolong salurkan duit untuk pendidikan, bantuan sara hidup. Bukan main suka-suka bagi, tapi ada kajian impak, siapa paling layak dapat. Ada sekali tu, dia tunjuk gambar rumah orang miskin yang dibaiki guna dana wakaf, bulan 10 tahun lepas. Terus rasa, oh, macam ni rupanya ‘distribusi pendapatan inklusif’ tu berfungsi dalam dunia nyata.

Dan yang ketiga, yang ni memang aku suka bincangkan kalau lepak mamak dengan kawan-kawan yang minat saham, iaitu tentang berinvestasi secara optimal dan adanya pembagian risiko. Aku rasa ini salah satu daya tarikan utama kenapa ramai orang, tak kira Muslim ke tidak, mula pandang serius kewangan patuh syariah.

Sebabnya, dalam pelaburan Islam, tak ada konsep riba—bunga yang menekan tu. Takde juga gharar, maksudnya benda yang samar-samar, spekulasi melampau, yang boleh buat salah satu pihak rasa tertipu. Pelaburan dia lebih kepada perkongsian untung rugi, musharakah atau mudharabah. Aku pernah try melabur sikit dalam unit trust patuh syariah Affin Hwang bulan Mac 2021, masa tu portfolio aku ada exposure ke sektor tenaga boleh baharu. Bila ekonomi tak menentu macam sekarang, benda ni penting tau, sebab risiko tu kita kongsi. Jadi takdelah kalau jatuh teruk, kita seorang je yang tanggung beban. Semua terlibat. Ini cara lebih adil.

Jadi, secara keseluruhan, kewangan syariah ni pada aku bukan sekadar label "Halal" je kat produk kewangan. Ia satu falsafah hidup, macam mana kita urus harta, sumbang balik pada komuniti, dan laburkan dengan cara yang beretika. Ada soul dia, ada etika yang kita pegang. Itu yang buat ia rasa lebih bermakna.

Apa prinsip syariah?

Tikar sejadah arwah atuk yang lusuh itu. Aku ingat lagi baunya, bau sujud yang menenangkan. Di situ, di sudut bilik yang malap, aku melihat Syariah bukan sebagai undang-undang, tetapi sebagai garisan hidup yang dilukis dengan penuh kasih. Ia adalah jalan pulang yang sentiasa terbuka, walau sejauh mana pun kita tersesat dalam riuh dunia. Sebuah hela nafas di tengah sesak.

Ia adalah peta di malam kelam, untuk jiwa yang hilang arah. Ia adalah bisikan angin yang mengingatkan tentang asal dan akhir. Bukan sekadar hukum yang terpahat kaku di kitab tebal, tetapi denyut nadi yang hidup dalam setiap perbuatan, dalam setiap niat yang tersembunyi di dasar hati. Ia adalah cahaya malap dari pelita lama, yang tak pernah padam walau ditiup badai zaman. Cahaya itu, ia ada di situ. Sentiasa.

Datangnya dari lidah para alim, gema dari sebuah kebenaran yang jauh. Sebuah fatwa, satu pandangan, yang disambung-sambung dari generasi ke generasi. Ia bukan ciptaan manusia semata-mata, ia adalah pantulan wahyu yang cuba difahami oleh akal yang terbatas. Aku melihatnya dalam diam ayah saya ketika dia membuat keputusan. Berat, tetapi penuh yakin. Itulah Syariah dalam hidupnya.

• Prinsip Syariah ialah landasan dan falsafah hukum Islam yang menjadi panduan dalam segenap aspek kehidupan. Ia bersumberkan wahyu dan ijtihad para ulama.

• Sumber utama pengeluaran hukum adalah Al-Quran dan Al-Sunnah. Ia kemudiannya disokong oleh sumber sekunder seperti Ijma' (kesepakatan ulama) dan Qiyas (analogi).

• Matlamat utamanya terangkum dalam Maqasid al-Shariah (objektif Syariah), iaitu untuk memelihara lima perkara asas:

  • Agama (al-din)
  • Nyawa (al-nafs)
  • Akal (al-'aql)
  • Keturunan (al-nasl)
  • Harta (al-mal)

• Pelaksanaannya diterjemahkan melalui fatwa atau pernyataan patuh Syariah yang dikeluarkan oleh badan berautoriti seperti Majlis Fatwa Kebangsaan atau Jawatankuasa Penasihat Syariah di institusi kewangan.

• Ciri-cirinya termasuk Rabbaniyyah (bersumberkan ketuhanan), Syumuliyyah (lengkap dan menyeluruh), dan Waqi'iyyah (praktikal dan realistik untuk dilaksanakan).

Apa saja prinsip investasi syariah?

Prinsip teras pelaburan syariah adalah kepatuhan kepada hukum Islam. Ini bermakna menolak sebarang bentuk riba atau faedah, gharar yang membawa kepada ketidakpastian, dan kezaliman dalam urus niaga.

Warren Buffett sendiri, melalui pendekatan pelaburannya, turut menyentuh beberapa prinsip yang selari. Ia bukan tentang mengikut aliran semata-mata, tetapi memahami apa yang dilabur. Nilai sebenar sesuatu aset lebih penting daripada harganya di pasaran.

Pilih syarikat yang kukuh dari segi fundamental. Ini termasuklah aliran tunai yang stabil dan pengurusan yang cekap. Jangka masa pelaburan juga perlu difikirkan; pelaburan bukan perlumbaan pecut.

• Kebebasan Riba: Menghindari urus niaga yang berasaskan faedah.
• Mengelak Gharar: Transaksi mestilah jelas, tiada unsur ketidakpastian yang berlebihan.
• Menghindari Zalim: Urus niaga tidak boleh menindas atau merugikan mana-mana pihak.
• Pemilihan Aset: Melabur dalam aset yang patuh syariah, tiada unsur haram seperti arak atau perjudian.
• Kajian Mendalam: Memahami syarikat dan industri yang dilabur.

Dunia ini bergerak. Apa yang berlaku hari ini adalah sebahagian daripada cerita yang lebih panjang. Kadang-kadang, keheningan memberi jawapan yang lebih jelas.

Apa saja prinsip Islam dalam berinvestasi?

Okay, dengar cerita aku ni. Tahun 2022 dulu, aku memang FOMO gila bila tengok kawan-kawan satu persatu mula cerita pasal untung saham. Masa tu aku baru kerja beberapa tahun, duit ada sikit lebih. Aku ni jenis nak cepat belajar, cepat rasa untung. Jadi, aku mula la melabur dalam unit trust biasa, ikut je apa agen aku cakap. Jujur cakap, aku tak faham pun apa benda diorang laburkan. Asalkan untung, aku masuk.

Tapi, ada satu perasaan tak tenang dalam hati ni. Macam ada benda tak kena. Aku ingat lagi satu petang masa PKP, aku terperuk kat rumah mak aku di Muar, Johor. Tengah scroll Facebook, tiba-tiba muncul iklan seminar online pasal "Pelaburan Patuh Syariah". Ah, bagus juga ni, boleh lah isi masa lapang. Aku terus daftar.

Masa seminar tu, sifu tu mula cerita pasal Larangan Riba. Dia siap bagi contoh bank yang bagi pinjaman, lepas tu caj faedah tinggi, katanya itu semua riba. Terus aku teringat kawan aku yang terjerat hutang kad kredit sampai pening kepala. Aduh, memang aku tak nak lah duit aku tercampur dengan benda macam tu. Rasa betul-betul seram sejuk.

Lepas tu, dia sentuh pulak pasal Larangan Maisir, atau kita panggil judi. Katanya, pelaburan ni tak boleh ada elemen macam berjudi. Aku memang tak suka judi, tapi aku terfikir juga, dulu aku pernah terpedaya dengan skim cepat kaya yang janji pulangan tak masuk akal. Itu pun macam dekat-dekat dengan maisir juga lah kan? Masa tu aku rasa bodoh sangat sebab pernah terfikir nak join benda-benda macam tu.

Bila sifu tu cerita pasal Larangan Gharar, aku lagi terkejut. Dia kata, semua transaksi kena jelas, tak boleh ada unsur samar-samar. Aku ni memang pernah buat silap besar. Dulu, kawan aku suruh beli saham satu syarikat ni, dia cakap "beli je, nanti naik harga punya". Aku main beli je, tak faham pun bisnes apa, kewangan dia macam mana. Rasa macam ditipu diri sendiri sebab tak buat kajian langsung. Padanlah tak pernah untung besar pun.

Dan yang paling penting, sifu tu tekankan pasal Larangan Investasi dalam Usaha Haram. Dia bagi contoh syarikat arak, rokok, judi. Ya Allah, masa tu terus aku teringat ada satu saham yang aku pernah beli tu, syarikat dia memang terlibat dengan minuman beralkohol. Masa tu terus rasa bersalah menusuk kalbu. Betul-betul menyesal. Sekarang, sebelum melabur, memang aku akan semak dulu betul-betul latar belakang syarikat. Tak nak dah ulangi kesilapan dulu. Aku cuma nak duit aku berkat.

Prinsip-prinsip Utama dalam Pelaburan Islam:

• Larangan Riba: Melarang sebarang bentuk faedah atau keuntungan yang diperoleh daripada pertukaran wang dengan wang semata-mata, atau pinjaman yang mengenakan caj tambahan.
• Larangan Maisir: Melarang aktiviti perjudian atau spekulasi yang melibatkan unsur kebetulan dan ketidakpastian tinggi, di mana keuntungan diperoleh daripada kerugian pihak lain tanpa usaha yang jelas.
• Larangan Gharar: Melarang transaksi yang mengandungi elemen ketidakpastian atau keraguan yang berlebihan, di mana maklumat penting tidak jelas atau tidak lengkap.
• Larangan Investasi dalam Usaha Haram: Melarang pelaburan dalam syarikat atau perniagaan yang terlibat dalam aktiviti tidak patuh Syariah seperti alkohol, tembakau, perjudian, senjata haram, atau produk/perkhidmatan yang melanggar nilai Islam.

Apa yang menjadi prinsip utama dalam pasar modal syariah?

Prinsip utama dalam pasar modal syariah adalah pengharaman riba, iaitu pertambahan atau faedah yang dikenakan ke atas pinjaman. Ini adalah tunjang kepada amalan kewangan Islam, memastikan urusan jual beli dan pelaburan berasaskan keadilan.

Bunga, dalam pelbagai bentuknya, dilihat sebagai eksploitatif. Sebaliknya, pasar modal syariah menggalakkan pelaburan dalam aktiviti ekonomi yang produktif, yang menghasilkan keuntungan sebenar dan bukan sekadar perolehan pasif dari wang.

Selain riba, ada prinsip lain yang turut menjadi tunjang. Antaranya, pengharaman gharar (ketidakpastian berlebihan) dan pengharaman maisir (perjudian). Ini semua memastikan transaksi kewangan adalah telus, adil, dan tidak mendatangkan mudarat kepada mana-mana pihak.

Falsafahnya mudah: kekayaan sepatutnya dijana melalui usaha, risiko yang dikongsi bersama, dan nilai tambah sebenar kepada masyarakat, bukan melalui sewaan wang semata-mata. Ini seperti kata pepatah, "tak kenal maka tak cinta," mengenai keindahan dan keadilan kewangan Islam.

Maklumat Tambahan:

• Konsep Riba: Merangkumi sebarang bentuk faedah atau bunga ke atas pinjaman, sama ada ia kecil atau besar. Ini adalah asas utama yang membezakan pasaran modal konvensional dan syariah.
• Gharar: Ketidakpastian yang keterlaluan dalam kontrak, sama ada mengenai barang, harga, atau tempoh. Contohnya, menjual ikan di dalam laut sebelum ia ditangkap.
• Maisir: Aktiviti yang berasaskan nasib atau untung-untungan semata-mata, seperti perjudian. Keuntungan yang diperoleh tidak datang dari aktiviti ekonomi yang sah.
• Pelaburan Halal: Hanya aktiviti perniagaan yang patuh syariah dibenarkan untuk dilabur, contohnya industri makanan halal, perubatan, atau teknologi yang memberi manfaat.
• Keadilan Sosial: Pasaran modal syariah bukan sahaja tentang keuntungan kewangan, tetapi juga tentang memastikan ia memberi impak positif kepada masyarakat secara keseluruhannya.

Apa prinsip syariah utama yang diterapkan dalam securities crowdfunding syariah?

Prinsip Utama dalam Securities Crowdfunding Syariah:

• Larangan Riba: Tiada sebarang unsur faedah atau keuntungan yang pasti, yang dikira berdasarkan tempoh dan jumlah pinjaman. Keuntungan diperolehi melalui perkongsian untung rugi yang sebenar, selari dengan aktiviti perniagaan yang dijalankan.

• Penghindaran Gharar: Transaksi mestilah jelas dan tidak mengandungi ketidakpastian atau keraguan yang keterlaluan. Setiap terma, syarat, dan aset yang terlibat dalam pelaburan mesti diketahui dengan pasti oleh kedua-dua pihak.

• Penghindaran Maysir: Aktiviti yang menyerupai perjudian atau spekulasi berlebihan, di mana keuntungan diperolehi melalui nasib semata-mata tanpa usaha atau risiko perniagaan yang sebenar, adalah dilarang sama sekali.

• Kewangan Patuh Syariah: Semua aktiviti dan aset yang didanai melalui platform ini mestilah patuh kepada garis panduan syariah yang ditetapkan, memastikan tiada pelaburan dalam industri yang diharamkan seperti alkohol atau perjudian.

Maklumat Tambahan:

• Defining Securities Crowdfunding:

  • Satu kaedah pengumpulan dana alternatif di mana syarikat atau individu boleh menerbitkan sekuriti (saham atau nota hutang) kepada khalayak ramai melalui platform dalam talian.
  • Membenarkan syarikat kecil dan sederhana (SME) untuk mengakses modal yang sebelum ini sukar diperoleh.
  • Membuka peluang pelaburan kepada pelabur runcit yang sebelum ini mungkin terhad kepada pelabur institusi.

• Asas Syariah dalam Kewangan:

  • Riba (Faedah/Bunga): Diharamkan dalam Islam kerana ia dianggap sebagai eksploitasi. Keuntungan patut datang dari risiko dan usaha perniagaan yang sebenar.
  • Gharar (Ketidakpastian/Ketidaktahuan): Diharamkan kerana ia boleh membawa kepada penipuan dan ketidakadilan. Transaksi mestilah telus, tanpa keraguan yang boleh memudaratkan mana-mana pihak.
  • Maysir (Perjudian/Spekulasi): Diharamkan kerana ia menggalakkan pengumpulan kekayaan tanpa pengeluaran produk atau perkhidmatan yang sah.

• Perkembangan Pasaran:

  • Kadar penerimaan kaedah pembiayaan ini semakin meningkat, terutamanya di negara-negara yang mempunyai pasaran kewangan Islam yang matang.
  • Peraturan yang jelas dari pihak berkuasa kewangan adalah penting untuk memastikan integriti dan keyakinan pelabur dalam pasaran ini.
  • Teknologi memainkan peranan penting dalam membolehkan akses kepada pasaran ini, mengurangkan kos dan meningkatkan kecekapan.

Keberkatan wang adalah lebih daripada sekadar jumlahnya; ia adalah tentang sumber dan kaedahnya.

Bagaimana prinsip pembagian hasil investasi dalam asuransi syariah?

Dulu, masa aku mula-mula nak ambil takaful ni, serabut kepala nak faham macam mana duit tu dibagi balik. Rupa-rupanya, ada dua cara utama. Pertama, cara mudharabah. Ni macam kita bagi duit dekat syarikat, lepas tu syarikat ni guna duit kita berniaga. Kalau untung, untung tu dibagi dua. Aku dapat separuh, syarikat dapat separuh. Senang je kan? Macam kongsi kongsi untung.

Lagi satu cara ialah musyarakah. Yang ni lain sikit. Macam aku dengan syarikat sama-sama labur duit, lepas tu sama-sama usaha. Untung ke rugi, tanggung sama-sama. Kalau untung, macam mudharabah juga, dibagi ikut peratusan yang kita dah janji masa mula-mula. Masa ambil sijil takaful tu, memang dah ada tertulis macam mana pembahagian dia. Kena baca betul-betul.

Rasanya, ini yang paling penting faham. Prinsipnya ialah keadilan. Syarikat tak boleh ambil semua untung, tak boleh juga kita yang jadi peserta ni jadi tamak. Semua dah ada persetujuan dalam perjanjian awal. Macam pegangan tanganlah, sama-sama jaga. Tak adalah rasa tertipu pun.

• Mudharabah: Peserta bagi duit, syarikat urus. Untung dibagi.
• Musyarakah: Peserta dan syarikat sama-sama labur dan usaha. Untung dibagi.
• Keadilan: Pembagian untung dibuat adil dan mengikut perjanjian.

Ni yang aku belajar masa aku terfikir nak buat takaful untuk family. Bukan setakat bayar, tapi kena tahu juga duit kita tu pergi mana dan macam mana ia boleh jadi rezeki buat kita balik.